- EUR/USD củng cố nhu cầu tăng giá khoảng 1,0900.
- Đồng đô la Mỹ suy yếu do dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) ảm đạm của Mỹ.
- Giá sản xuất của Mỹ nên tập trung vào vấn đề lạm phát.
Đồng đô la Mỹ (USD) đã đẩy nhanh xu hướng giảm giá vào thứ Năm, kéo Chỉ số USD (DXY) xuống mức đáy trong nhiều tuần gần khu vực 104,00 sau khi công bố số liệu lạm phát thấp hơn ước tính của Mỹ được đo bằng CPI.
Sự sụt giảm mạnh của đồng bạc xanh đã thúc đẩy EUR/USD xem xét lại rào cản 1,0900 lần đầu tiên kể từ đầu tháng 6, luôn trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang (Fed) định giá lại thêm thời điểm bắt đầu chu kỳ nới lỏng vào tháng 9.
Theo dữ liệu CPI của Mỹ, Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy khả năng cắt giảm lãi suất gần 93% trong tháng 9 và tăng lên khoảng 99% vào tháng 12.
Nhưng một lần nữa, đó là dự đoán của thị trường.
Trong bối cảnh đó, điều đáng nhớ là Thống đốc Jerome Powell cho biết ông vẫn chưa tin rằng lạm phát sẽ giảm bền vững xuống 2%, mặc dù ông tỏ ra “có chút tin tưởng” rằng lạm phát đang có xu hướng theo hướng đó. Hôm thứ Năm, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang St. Louis Alberto Musalem lập luận rằng dữ liệu giá tiêu dùng được công bố trước đó trong ngày đang đi đúng hướng. Thống đốc Musalem nhận xét rằng dữ liệu lạm phát gần đây “đã chậm lại và phù hợp” với những người tiêu dùng nhạy cảm hơn về giá. Ông cũng bày tỏ niềm tin rằng chính sách tiền tệ hiện đang đi đúng hướng và đề cập rằng ông đang theo dõi dữ liệu để xem liệu lạm phát có tiếp tục giảm trở lại mục tiêu 2% hay không.
Đồng nghiệp của bà, Mary Daly, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang San Francisco, nhận xét rằng chỉ số lạm phát giảm gần đây là một “sự nhẹ nhõm” và bà dự đoán sẽ giảm bớt hơn nữa cả áp lực giá cả và thị trường lao động, điều này sẽ biện minh cho việc cắt giảm lãi suất. Bà lưu ý rằng mặc dù lạm phát có thể sẽ hạ nhiệt hơn nữa nhưng tiến độ có thể còn “khó khăn”. Thống đốc Daly chỉ ra rằng nền kinh tế dường như đang hướng tới một kịch bản trong đó một hoặc hai lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, như dự báo trong dự báo của các nhà hoạch định chính sách của Fed vào tháng 6, “sẽ là con đường thích hợp”.
Trong khi đó, bối cảnh kinh tế vĩ mô vẫn ổn định ở cả hai bờ Đại Tây Dương. Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đang xem xét cắt giảm lãi suất thêm sau mùa hè, và các thị trường dự đoán sẽ có thêm hai đợt cắt giảm nữa vào cuối năm nay, trong khi cuộc tranh luận vẫn tiếp tục giữa các nhà đầu tư về việc liệu Fed sẽ thực hiện một hay hai (hoặc ba?) lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, bất chấp dự đoán hiện tại của Fed về một lần cắt giảm duy nhất, có thể là vào tháng 12.
Việc cắt giảm lãi suất của ECB vào tháng 6, cùng với quyết định duy trì lãi suất của Fed, đã làm gia tăng sự khác biệt về chính sách giữa hai ngân hàng trung ương, có khả năng dẫn đến sự suy yếu hơn nữa của EUR/USD trong ngắn hạn.
Tuy nhiên, triển vọng phục hồi kinh tế ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu, kết hợp với các dấu hiệu hạ nhiệt ở các chỉ số kinh tế quan trọng của Mỹ, có thể giảm thiểu sự chênh lệch này và đôi khi hỗ trợ cặp tiền tệ này trong tương lai gần.
Sắp tới, những người tham gia thị trường nên theo dõi chặt chẽ việc công bố thêm dữ liệu lạm phát của Mỹ được đo bằng Giá sản xuất vào thứ Sáu cũng như bản in Tâm lý người tiêu dùng Michigan nâng cao.
Biểu đồ hàng ngày của EUR/USD
Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn của EUR/USD
EUR/USD dự kiến sẽ gặp rào cản tăng tiếp theo ở mức đỉnh tháng 7 là 1,0900 (ngày 11 tháng 7), tiếp theo là mức đỉnh tháng 6 là 1,0916 (ngày 4 tháng 6). Nếu cặp tiền tệ này tăng trên mức này, thì có thể khiến mức đỉnh tháng 3 là 1,0981 (ngày 8 tháng 3) trở lại nổi bật, theo sau là rào cản tâm lý 1,1000.
Nếu phe đầu cơ giá xuống nắm quyền kiểm soát, giá giao ngay có thể chạm vào đường SMA 200 ngày ở mức 1,0802 trước khi trượt xuống mức đáy 1,0666 vào ngày 26 tháng 6. Từ đây, mức đáy tháng 5 là 1,0649 (ngày 1 tháng 5) dẫn đến mức đáy năm 2024 là 1,0601 (ngày 16 tháng 4).
Nhìn vào bức tranh lớn hơn, có vẻ như sẽ còn tăng thêm nếu đường SMA 200 ngày quan trọng thường xuyên bị vượt qua.
Cho đến nay, biểu đồ 4 giờ cho thấy sự cải thiện khiêm tốn trong đà tăng. Mức kháng cự ban đầu là 1,0900 trước 1,0916. Mặt khác, đường SMA 55 ở mức 1,0798 xuất hiện đầu tiên trước đường SMA 200 ở mức 1,0784 và cuối cùng là 1,0709. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đã giảm xuống dưới 65.
