• Sự kết hợp của các yếu tố hỗ trợ đẩy giá vàng tăng cao trong ngày thứ hai liên tiếp.
• Đồng USD vẫn bị kìm hãm trong bối cảnh các cược cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 9 và hỗ trợ kim loại này.
• Rủi ro địa chính trị tiếp tục có lợi cho tài sản trú ẩn an toàn XAU/USD, mặc dù phe đầu cơ giá lên có vẻ lo lắng.

Giá vàng (XAU/USD) một lần nữa cho thấy khả năng phục hồi dưới Đường trung bình động giản đơn 50 ngày (SMA) vào thứ Sáu và phục hồi khiêm tốn từ mức thấp nhất trong hơn hai tuần được chạm tới vào ngày hôm trước. Động thái tăng giá diễn ra sau khi Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ được công bố, cho thấy lạm phát tăng nhẹ vào tháng 6 và làm tăng các cược về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sắp bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm sau dữ liệu lạm phát, làm suy yếu đồng đô la Mỹ (USD) và có lợi cho kim loại vàng không sinh lời.

Ngoài ra, những lo ngại dai dẳng về rủi ro địa chính trị bắt nguồn từ các cuộc xung đột đang diễn ra ở Trung Đông đã hỗ trợ giá vàng trú ẩn an toàn tăng theo trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai. Nói như vậy, động lực rủi ro – được thể hiện qua tâm trạng lạc quan trên khắp các thị trường chứng khoán toàn cầu – có thể đóng vai trò là lực cản đối với kim loại quý trú ẩn an toàn. Các nhà giao dịch cũng có thể thích đứng ngoài cuộc và chờ đợi kết quả của cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) kéo dài hai ngày vào thứ Tư trước khi cam kết thực hiện bước đi tiếp theo của động thái định hướng cho hàng hóa này.

Tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Giá vàng được hỗ trợ bởi các cược cắt giảm lãi suất của Fed, rủi ro địa chính trị

• Dữ liệu lạm phát của Mỹ đã củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và thúc đẩy dòng tiền hướng đến giá Vàng không sinh lời cao hơn vào thứ Sáu.
• Cục Phân tích Kinh tế của Bộ Thương mại Mỹ đã báo cáo rằng Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) đã tăng nhẹ 0,1% vào tháng trước sau khi không đổi vào tháng 5.
• Trong 12 tháng qua tính đến tháng 6, Chỉ số Giá PCE đã giảm nhẹ từ mức 2,6% của tháng trước và tăng 2,5%, phù hợp với ước tính đồng thuận và bổ sung thêm dấu hiệu cho thấy áp lực giá đang giảm bớt.
• Chỉ số giá PCE cơ bản, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động và là thước đo lạm phát ưa thích của Fed, cho thấy mức tăng hàng tháng là 0,2% vào tháng 6 và tỷ lệ hàng năm giữ nguyên ở mức 2,6%.
• Bối cảnh lạm phát cải thiện đã kéo lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm chuẩn xuống mức thấp nhất trong gần hai tuần vào thứ Hai, tiếp tục làm suy yếu đồng đô la Mỹ và có lợi cho cặp XAU/USD.
• Cuộc tấn công vào Cao nguyên Golan vào thứ Bảy đã làm dấy lên lo ngại về một cuộc chiến toàn diện giữa lực lượng Israel và Hezbollah ở Lebanon, điều này càng củng cố thêm nhu cầu về kim loại quý trú ẩn an toàn này.
• Một đợt tăng giá mạnh trên khắp các thị trường chứng khoán toàn cầu có thể kìm hãm bất kỳ đợt tăng giá nào đối với hàng hóa này trước cuộc họp chính sách tiền tệ quan trọng kéo dài hai ngày của FOMC, bắt đầu vào thứ Ba.
• Các nhà đầu tư trong tuần này sẽ tiếp tục theo dõi quyết định của Ngân hàng Nhật Bản vào thứ Tư, tiếp theo là cuộc họp của Ngân hàng trung ương Anh vào thứ Năm và các bản công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng của Mỹ.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng vật lộn để xây dựng sức mạnh trong ngày vượt qua mốc 2.400$

Theo quan điểm kỹ thuật, những lần thất bại liên tiếp gần đây trong việc tìm kiếm sự chấp nhận dưới đường SMA 50 ngày và sự phục hồi sau đó đảm bảo một số cảnh báo cho các nhà giao dịch giảm giá trong bối cảnh các dao động trung lập trên biểu đồ hàng ngày. Tuy nhiên, phe mua đang vật lộn để tận dụng mức tăng phiên giao dịch châu Á lên mức vượt mốc 2.400$, khiến việc chờ đợi lực mua theo sau mạnh mẽ trước khi xác nhận rằng giá vàng đã chạm đáy là điều thận trọng.

Trong khi đó, động lực trên con số tròn 2.400$ có khả năng sẽ đối mặt với một số kháng cự gần khu vực 2.412$ trước mức cao nhất của tuần trước, quanh khu vực 2.432$. Sức mạnh duy trì vượt qua mức sau sẽ cho thấy rằng sự suy giảm điều chỉnh từ mức đỉnh mọi thời đại đạt được vào đầu tháng này đã kết thúc và tạo tiền đề cho các khoản tăng thêm. Giá vàng sau đó có thể tăng lên ngưỡng kháng cự trung gian 2.469-2.470$ và thách thức đỉnh kỷ lục, quanh vùng 2.483-2.484$.

Mặt khác, sự suy yếu dưới mức 2.380$ có thể tiếp tục thu hút người mua gần SMA 50 ngày, hiện được neo gần vùng 2.360-2.359$ và vẫn còn hạn chế. Tuy nhiên, sự phá vỡ liên tục qua mức hỗ trợ nói trên sẽ được coi là một tác nhân mới cho các nhà giao dịch giảm giá và kéo giá vàng xuống mức hỗ trợ có liên quan tiếp theo gần vùng 2.325$. Quỹ đạo đi xuống có thể mở rộng hơn nữa để kiểm tra mốc tròn 2.300$ lần đầu tiên kể từ cuối tháng 6.